东吴证券：存储行业拐点渐显 产业国产化势在必行-世界最资讯

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东吴证券研报表示，通过对产业链主要玩家减产动作、库存及价格逐渐见底等观测，我们认为当前存储行业已进入筑底阶段，具有估值底部复苏预期，并且在美光审查落地、长存NAND产品小幅提价等催化下，我们在当前时点看好存储产业尤其是国产化进程加速，在景气度反转前提下，格局未来有望呈现国产化加速的局面。基于产业配套及国产化替代等逻辑，我们认为存储产业投资重点看三条主线：1)建议关注国内存储芯片材料设备、设计、晶圆及代工厂、模组、封测等产业链相关厂商：配套长江存储、长鑫存储、三星、海力士等大厂的材料供应商：雅克科技(002409)、彤程新材(603650)、晶瑞电材(300655)等；半导体设备供应商：北方华创(002371)、拓荆科技(688072)、长川科技(300604)、盛美上海(688082)等；封测厂商：深科技(000021)、通富微电(002156)等。2)利基存储及配套芯片IC设计厂商：兆易创新(603986)、东芯股份(688110)、澜起科技(688008)、聚辰股份(688123)、德明利(001309)、北京君正(300223)、芯天下等。3)国产化产业链：材料及设备(南大光电(300346)等)、模组厂商(佰维存储(688525)、江波龙(301308)、朗科科技(300042)等)；晶圆代工厂(华虹宏力、中芯国际(688981)等)；封测(新益昌(688383)、华天科技(002185)、长电科技(600584)等)；分销厂商(香农芯创(300475)、雅创电子(301099)、中电港(001287)等)。